남에게 가르쳐주기 싫은 주식투자법에서
두번째 원칙인 싸게 사서 비싸게 팔아라! 에 대한 내용이다.
싸게 사라는데 대체 어떤 주식이 싼 것일까?
평가되는 주가보다 낮은 주가의 주식을 사라는 것이다.
그럼 기본적으로 주식가치가 어느 정도 되는지 평가를 내려야 하는데 어떤 기준을 가지고 해야 할까??
삼각형 주식평가법이라고 있다.
자산가치 : 현재 얼마나 많이 벌어서 가지고 있나?
자산평가지표(PBR)
PBR(price book-value ratio)
주가를 주당순자산가치로 나눈 수치. 이 수치가 1이면 주가가 회사의 장부가치와 똑같다는 의미이다.
만약에 이 수치가 1이하이면 주가가 회사의 장부가치보다 싸게 거래되어 저평가되었다는 의미
수익가치 : 현재 얼마나 많은 수익을 올리고 있나?
수익평가지표(PER)
PER(price earnings ratio : 주가수익률)
주가를 주당 순이익으로 나눈 수치인데 주가를 평가하는 기준이 된다.
예를 들면 삼성전자 주가가 45만원이고 주당 순이익이 5만원이라면 PER는 9가 되며, 현재 주가는 9년간 이익합계로 해석된다.
성장성 : 향후에 수익이 얼마나 늘어날 것인가?
성장성 - ROE/PER
ROE(자기자본이익률)
기업의 당기 순이익을 자기자본이익률(ROE)이 10%라면 기업이 연초에 1000원을 가지고 연말에 100원의 이익을 냈다는 뜻이다.
여기에서 투자기준을 끄집어 낼 수 있는데
1) PER가 5이하라면 강력매수후보
2) PBR이 1이하라면 매수후보
3) ROE/PER가 1이상이면 매수후보
그러면 언제 주식을 사야하고 언제 주식을 팔아야 할까?
먼저 언제 사야하나?(매수)
주식을 살 수 있는 8가지 기회가 있다.
1. 주식평가지표(PER, PBR, ROE)상 저평가 되었을 때
2. 대주주와 경영진이 살 때
3. 거래량이 작을 때
4. 시장이 폭락했을 때
5. 불황을 겪고 있을 때
6. 애널리스트들이 제쳐놓았을 때
7. 게시판이 조용할 때
8. 경기순환주는 고PER일 때
다음으로 언제 팔아야 하나?(매도)
주식을 팔 수 있는 8가지 기회가 있다.
1. 주가평가지표(PER, PBR, ROE)상 충분히 반영되었을 때
2. 대주주가 팔 때
3. 더 좋은 주식이 나타났을 때
4. 경기순환주는 저PER일 때
5. 판단이 잘못되었음을 알았을 때
6. 거래량이 많아질 때
7. 시장이 폭등했을 때
8. 모든 애널리스트가 강력 추천할 때
두번째 원칙인 싸게 사서 비싸게 팔아라! 에 대한 내용이다.
싸게 사라는데 대체 어떤 주식이 싼 것일까?
평가되는 주가보다 낮은 주가의 주식을 사라는 것이다.
그럼 기본적으로 주식가치가 어느 정도 되는지 평가를 내려야 하는데 어떤 기준을 가지고 해야 할까??
삼각형 주식평가법이라고 있다.
자산가치 : 현재 얼마나 많이 벌어서 가지고 있나?
자산평가지표(PBR)
PBR(price book-value ratio)
주가를 주당순자산가치로 나눈 수치. 이 수치가 1이면 주가가 회사의 장부가치와 똑같다는 의미이다.
만약에 이 수치가 1이하이면 주가가 회사의 장부가치보다 싸게 거래되어 저평가되었다는 의미
수익가치 : 현재 얼마나 많은 수익을 올리고 있나?
수익평가지표(PER)
PER(price earnings ratio : 주가수익률)
주가를 주당 순이익으로 나눈 수치인데 주가를 평가하는 기준이 된다.
예를 들면 삼성전자 주가가 45만원이고 주당 순이익이 5만원이라면 PER는 9가 되며, 현재 주가는 9년간 이익합계로 해석된다.
성장성 : 향후에 수익이 얼마나 늘어날 것인가?
성장성 - ROE/PER
ROE(자기자본이익률)
기업의 당기 순이익을 자기자본이익률(ROE)이 10%라면 기업이 연초에 1000원을 가지고 연말에 100원의 이익을 냈다는 뜻이다.
여기에서 투자기준을 끄집어 낼 수 있는데
1) PER가 5이하라면 강력매수후보
2) PBR이 1이하라면 매수후보
3) ROE/PER가 1이상이면 매수후보
그러면 언제 주식을 사야하고 언제 주식을 팔아야 할까?
먼저 언제 사야하나?(매수)
주식을 살 수 있는 8가지 기회가 있다.
1. 주식평가지표(PER, PBR, ROE)상 저평가 되었을 때
2. 대주주와 경영진이 살 때
3. 거래량이 작을 때
4. 시장이 폭락했을 때
5. 불황을 겪고 있을 때
6. 애널리스트들이 제쳐놓았을 때
7. 게시판이 조용할 때
8. 경기순환주는 고PER일 때
다음으로 언제 팔아야 하나?(매도)
주식을 팔 수 있는 8가지 기회가 있다.
1. 주가평가지표(PER, PBR, ROE)상 충분히 반영되었을 때
2. 대주주가 팔 때
3. 더 좋은 주식이 나타났을 때
4. 경기순환주는 저PER일 때
5. 판단이 잘못되었음을 알았을 때
6. 거래량이 많아질 때
7. 시장이 폭등했을 때
8. 모든 애널리스트가 강력 추천할 때
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